互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速擴(kuò)張，從單純的支付業(yè)務(wù)向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，已使商業(yè)銀行倍感壓力。但由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度過(guò)快，沒(méi)有現(xiàn)成法規(guī)可循，往往游離于銀監(jiān)會(huì)和央行監(jiān)管之外，加上互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)集聚除了操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)常有的風(fēng)險(xiǎn)外，互聯(lián)網(wǎng)金融還會(huì)出現(xiàn)一些新的風(fēng)險(xiǎn)：業(yè)務(wù)擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)難免?，F(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會(huì)觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財(cái)模式、支付模式和融資模式三類。就理財(cái)模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場(chǎng)基金等，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不算高。如果投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益理財(cái)項(xiàng)目，加上信息披露不到位，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)在一定程度上對(duì)金融消費(fèi)者構(gòu)成欺詐。第三方支付平臺(tái)的安全性要較銀行賬戶低，被盜風(fēng)險(xiǎn)大，由“支付寶”等第三方機(jī)構(gòu)出具的電子存款憑證，存在由網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題造成資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)基本處在無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管的“三無(wú)狀態(tài)”。一些P2P公司大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，信息不透明，期限錯(cuò)配，風(fēng)險(xiǎn)突出。僅2012年一年，國(guó)內(nèi)就已發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò)信貸公司“跑路”事件。個(gè)人信用信息濫用。目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個(gè)人和企業(yè)信息。并把這些信息當(dāng)作信用評(píng)級(jí)依據(jù)。

雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強(qiáng)，但是數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可用性、完整性該如何衡量呢？基于數(shù)據(jù)分析所進(jìn)行的金融活動(dòng)，如果數(shù)據(jù)本身都存在問(wèn)題，這樣的金融活動(dòng)實(shí)際上存在很大風(fēng)險(xiǎn)。

系統(tǒng)安全性風(fēng)險(xiǎn)難控。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也變得不可小覷。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個(gè)人金融信息被盜取的事情并不少見(jiàn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐，如果技術(shù)不過(guò)關(guān)，網(wǎng)貸平臺(tái)遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)作就會(huì)受到影響。

今年7月6日，中財(cái)在線自己開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊，部分用戶數(shù)據(jù)泄露，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺(tái)還受到了黑客的敲詐勒索。

監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)必顯。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)處于起步階段，目前沒(méi)有明確的監(jiān)管與法律約束，整個(gè)行業(yè)都在摸索前進(jìn)，其中不乏個(gè)別公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)，大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線，累積了不可小覷的金融風(fēng)險(xiǎn)。由此看來(lái)，隨著監(jiān)管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免。

商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長(zhǎng)聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段，商務(wù)部正加大研究力度。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定、支付傭金的回報(bào)、投資收益的設(shè)定等等。但是基于現(xiàn)有法律框架、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件，監(jiān)管又無(wú)從下手。

金融風(fēng)險(xiǎn)未雨綢繆

金融市場(chǎng)永遠(yuǎn)存在利潤(rùn)當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)滯后性的錯(cuò)配，建立自我約束和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是經(jīng)營(yíng)金融的重要環(huán)節(jié)。要以金融的風(fēng)險(xiǎn)管理角度來(lái)直面互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。