互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為當(dāng)下非常時(shí)髦的詞匯之一，不僅有許多基于互聯(lián)網(wǎng)的新融資模式開(kāi)始涌現(xiàn)，而且傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在壓力下試圖探索轉(zhuǎn)型道路。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融體系帶來(lái)怎樣的挑戰(zhàn)和改變呢？從資金配置來(lái)看，基于互聯(lián)網(wǎng)的低成本金融創(chuàng)新和應(yīng)用，抵消了主流金融機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模和網(wǎng)點(diǎn)上的優(yōu)勢(shì)，促使傳統(tǒng)金融組織不斷采用新技術(shù)來(lái)改善服務(wù)渠道，這就是所謂的電子銀行、電子證券、電子保險(xiǎn)等，還使得直接金融與間接融資的邊界更加模糊，出現(xiàn)更加自由化、分散化的投融資模式，如P2P和眾籌融資等?；ヂ?lián)網(wǎng)不僅使得金融子行業(yè)間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)加速，而且出現(xiàn)了金融企業(yè)與非金融企業(yè)間的融合趨勢(shì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融功能從“求大做強(qiáng)”，轉(zhuǎn)向重視“以小為美”，即更關(guān)注居民和小企業(yè)的金融訴求?！娘L(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需求下降，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制加強(qiáng)，單個(gè)主體的風(fēng)險(xiǎn)更易被分散，復(fù)雜的衍生品不再成為主流。但是也要看到，互聯(lián)網(wǎng)同樣帶給金融市場(chǎng)以新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如康奈爾大學(xué)教授Hara和Easley近期指出，大數(shù)據(jù)時(shí)代的信息給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大威脅，尤其以高頻交易最為明顯。再如，在缺乏制度環(huán)境保障的新興經(jīng)濟(jì)體中，互聯(lián)網(wǎng)金融更容易引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)失控或投資者保護(hù)缺失　互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的電子商務(wù)、社交網(wǎng)絡(luò)等，能夠發(fā)掘和集聚全新的信息資訊，而在搜索引擎和云計(jì)算的保障下，又可以低成本地建設(shè)金融交易信息基礎(chǔ)。實(shí)際上，基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)挖掘而產(chǎn)生的征信手段創(chuàng)新，能夠培育新的信貸客戶。從此意義上講，互聯(lián)網(wǎng)有助于以信息支撐新型信用體系的建設(shè)。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之所以能夠做好小微企業(yè)貸款，是因?yàn)閷?duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于缺乏信用評(píng)估和抵押物，往往難以從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得融資支持，而在電子商務(wù)環(huán)境下，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)掘，可以充分展現(xiàn)小企業(yè)的“虛擬”行為軌跡，從中找出評(píng)估其信用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及模式，由此為小微企業(yè)信用融資創(chuàng)造條件。