時富金融策略師黎智凱

　　阿里巴巴主席馬云、騰訊主席馬化騰、中國平安董事長馬明哲三人在上海注冊成立一家新公司，聯(lián)手試水互聯(lián)網(wǎng)新金融。新公司將利用馬云、馬化騰兩家的騰訊社交網(wǎng)絡(luò)、淘寶支付寶網(wǎng)上數(shù)據(jù)中心為基礎(chǔ)來嘗試互聯(lián)網(wǎng)新金融。

　　平保于早年已試水于互聯(lián)網(wǎng)售賣保險，憑著多年的經(jīng)驗，平保網(wǎng)上車險于內(nèi)地市場做得有聲有色，平安銀行亦有網(wǎng)上商城，平安萬里借電子化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化積分形式貫通平安集團各項業(yè)務(wù)，其與外部資源對接，在互聯(lián)網(wǎng)的道路上已走得頗為穩(wěn)健。平保之前涉足「一號店」的股權(quán)投資，「一號店」得到平保投資業(yè)績大增，之后更獲得沃爾瑪注資并實現(xiàn)51%控股，可謂平安在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的一大勝仗。筆者相信互聯(lián)網(wǎng)金融將會繼續(xù)成為平安集團最核心的戰(zhàn)略方向。

　　「三馬」合作料非純拓保險業(yè)

　　筆者認為是次合作顯然并非純粹保險業(yè)務(wù)，透過阿里巴巴及騰訊在中國中小企網(wǎng)絡(luò)以至于社交群，平?？梢詫Ｗ⑦M行產(chǎn)品設(shè)計，以涉足中小企及個人的金融需要。相對起傳統(tǒng)以實體網(wǎng)店經(jīng)營的金融機構(gòu)，如工行在內(nèi)地分行布局已經(jīng)超過2萬間，平安要透過傳統(tǒng)模式實在難以追趕，反而透過全面網(wǎng)絡(luò)化即可以提供一個追越的機會。

　　筆者認為未來互聯(lián)網(wǎng)對金融業(yè)的沖擊將會越來越大，互聯(lián)網(wǎng)借其跨地域、傳播快、數(shù)字化等優(yōu)勢，將能為綜合金融業(yè)務(wù)擴展提供最廣闊的空間，屆時實體門店越多反而會包袱越重。最重要的一點是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)殺入傳統(tǒng)行業(yè)進而改變行業(yè)生態(tài)及運作模式的例子屢見不鮮。阿里巴巴的支付寶以及騰訊財付通基本上已瓜分互聯(lián)網(wǎng)支付市場。早前阿里巴巴旗下阿里金融亦悄悄進行小額貸款，有消息指上半年已完成貸款額達130億元，日均貸款數(shù)達一萬筆。

　　對傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)造成沖擊

　　筆者相信網(wǎng)上借貸有機會從根本上對以信貸為主的銀行本業(yè)構(gòu)成沖擊?，F(xiàn)時對于小商家來說，由于沒有任何實體資產(chǎn)及設(shè)備可以進行抵押，要進行融資基本上不能透過銀行等傳統(tǒng)渠道。阿里金融透過旗下電商天貓選出三萬家信用資質(zhì)較好的客戶，并為其設(shè)計較靈活之貸款方案。信貸評估模式亦有別于銀行，阿里金融利用淘寶信用等級、交易額、借貸行為等數(shù)據(jù)，以即時進行評估及批核貸款，完全不需要進行實體考察。隨著互聯(lián)網(wǎng)電子商貿(mào)越加蓬勃，相信網(wǎng)上小額借貸將成為主要融資渠道，對傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)造成直接沖擊。